盡管被坊間稱為“光熱第一股”，但幾乎所有證券公司還是把日出東方公司，歸入了傳統的家電板塊。市場低端化、產品單一化，是很多人對光熱產業的固有印象。在過去二十多年，光熱產業的主導產品——太陽能熱水器的用戶，絕大部分都在農村，整個行業的產值不到一千億元，尚不及光伏產業產值的十分之一。
時來運轉。在提倡節能減排、綠色建筑等國家相關政策的推動下，在未來的三到五年里，光熱產業很有可能將進入一個發展的井噴期，當數以千萬計的太陽能熱水器被安裝到城市住宅上，光熱產業也即將實現從農村包圍城市的夢想。
重返城市
位于北京西南五環的中糧萬科長陽半島項目，在其先期交付的住宅中，部分使用了太陽能熱水系統。根據相關規定，自今年3月起，這種綠色能源系統將被安裝到北京所有的新開工住宅中。
萬科企業股份有限公司董事會主席王石此前在接受《中國新聞周刊》采訪時表示，建設環保綠色的建筑是他的夢想。眼下，來自地方政府的政策的推手，成為了推動開發商綠色轉型的加速器。
今年2月，北京市住房和城鄉建設委員會發布的《北京市太陽能熱水系統城鎮建筑應用管理辦法》要求，從3月1日起，新建城鎮居住建筑，不具備采用工業余熱、廢熱的，應當安裝太陽能熱水系統，并實行與建筑主體同步規劃設計、施工安裝、驗收交用。
北京市的這一規定，是應國家發改委、住房和城鄉建設部在2011年3月發布的《進一步推進可再生能源建筑應用的通知》的相關要求，所制訂的地方細則。截至今年5月，國內已經有20多個省市區的80多個縣市發布了類似政策，要求開發商在新建建筑中安裝太陽能熱利用系統。
據世界銀行評估，中國國內生產總值的單位能耗水平，為世界平均水平的兩倍多，其中建筑高能耗的現象尤為突出。與此同時，中國太陽能熱利用產業聯盟的統計數據顯示，每平方米太陽能熱水器，每年可替代標準燃煤150千克，相當于節電417度，若按照15年使用壽命計算，其減排效果相當于種植了75棵樹。
顯著的節能減排效果，促使政府最終決定推廣太陽能熱利用系統，這同時也為中國三千多家生產太陽能熱水器企業，打開了6億多人口的城市市場大門。
“太陽能熱水器最開始也是在城市里賣的。”中國節能協會太陽能專業委員會主任羅振濤對《中國新聞周刊》表示，隨著城市的樓房越蓋越高，而光熱企業又沒能及時改進產品，市場就被燃氣、電熱水器所擠占。
中國早在1978年就研制出來太陽能熱水器，但是一直等到上世紀90年代中期，大批量的商業生產才得以實現，而整個產業的形成則是近十年的事情。
目前，一臺品牌太陽能熱水器的售價，約為電熱水器價格的兩倍左右，加上太陽能熱水器對建筑、氣候都有一定要求，導致其普及率一直較低。根據中國太陽能熱利用產業聯盟的行業統計數據，截至2011年年底，國內太陽能熱水器的普及率不到8%，其中農村的普及率高于城市，且集中在北京、山東、江蘇、云南四省市。
光熱產業業內的共識是，太陽能熱水器之所以在農村賣得好，多虧了兩項政策的扶持：“家電下鄉”和“節能惠民工程”，其中前者給予太陽能熱水器全價13%的補貼，后者則提供給每套產品300到850元不等的補貼。
在2009年和2010年，因農村市場消費旺盛，光熱產業產值年均超過30%，進入井噴期。
博弈補貼
太陽能熱利用進入城市的技術障礙，早在數年前就已被解決。
日出東方、四季沐歌、太陽雨在內的國內多家太陽能利用廠商，已經開發出了包括陽臺式、壁掛式等十大基礎系統解決方案，能夠適應絕大部分城市建筑的不同要求，其中部分產品已經在歐盟、美國獲得技術專利保護。
但是，在城市的新建建筑中，推廣太陽能熱利用系統，仍然需要一個過程。
最棘手的問題還是誰來埋單？目前，已經出臺太陽能熱利用法規的城市均要求，太陽能熱水系統的投資，由建設單位納入項目建設成本。也就是說，前期的設備購買和安裝費用，得由開發商承擔。國內目前僅有深圳、德州等少數城市，按照安裝平米數，給予開發商數百元不等的財政補貼。
在當前樓市調控的大背景下，各開發商對此也心態各異。
中國太陽能產業聯盟網站創始人解玉磊對《中國新聞周刊》表示，該網站客戶反映，一些城市雖然出臺了強制規定，但仍有一些開發商為了節約成本，并未嚴格遵守。還有一些地方中小開發商呼吁政府給予相關補貼，否則這部分成本最終還得由消費者埋單。
一些資金較為充裕的品牌開發商，對于這項政策則表示歡迎。
北京萬科企業股份有限公司工程部相關負責人告訴《中國新聞周刊》，因項目樓層不同，成本會有差異，總體看，使用太陽能熱水系統房屋增加的建安成本，大約為每戶6000到7000元。目前，采用太陽能熱水系統的已經進入招標階段。
遠洋地產控股有限公司相關負責人則對《中國新聞周刊》表示，目前該公司在北京的項目中，傲北低密度住宅項目將最先采用太陽能熱水系統，但由于建設圖紙仍處于前期規劃，整個項目建安成本將因此增加多少尚不清楚。
“政策的落地需要各方協調。”北京四季沐歌太陽能技術集團有限公司(以下簡稱四季沐歌)總裁李駿告訴《中國新聞周刊》，要想推廣太陽能熱利用系統，開發商的配合非常重要。
針對既有住宅加裝太陽能熱利用系統，阻力也不小。
在四季沐歌公司接手的一些項目中，特別是高檔住宅小區，開發商和物業公司要求，無論在小區的哪個角度，都不許看到屋頂上加裝的太陽能設備。
借勢洗牌
對于國內的光熱企業來說，城市市場并不僅僅意味著一個新的增量。
在過去的2011年，光熱產業遭遇了一場低谷：全國真空管和平板熱水器的產品增速，創下十年最低紀錄，僅為15%。
家電下鄉政策推出已經有四年時間，其對行業的拉動效應正日益減弱。自2011年12月起，山東、四川、河南、青島等三省一市，家電下鄉政策已經如期退出，農村市場的增長潛力進入了瓶頸期。而城市市場的拓展，也只是開了一個頭。
企業也意識到政策總有退潮的一天。作為光熱產業的唯一一家上市公司，日出東方在其招股說明書的“重大事項提示”中，也已明確此類風險：“如果家電下鄉政策被取消，將可能在一定程度上影響太陽能電熱水器的發展速度。”
與光伏產業技術、市場兩頭在外相比，光熱產業則屬于典型的內需型產業，國內企業不僅掌握了太陽能轉化中低溫熱水的核心技術，而且整個產業的市場都幾乎在國內。在過去的數年，這個行業幾乎沒有受到來自次貸危機、歐債危機的影響。
“你看看西部地區，光熱資源很好，但太陽能熱水器的普及率并不高。”中國節能協會太陽能專業委員會主任羅振濤在接受《中國新聞周刊》采訪時表示，太陽能熱利用還存在廣大市場空間，但是這一行業的擴張速度，很大程度上還有賴于政府推動。
光熱產業也仍處于混戰之中。
目前市場占有率最高的日出東方公司，占全行業的整體市場份額不足8%。截至2011年底，據不完全統計，國內生產太陽能熱水器的廠家，大大小小不下2800家，但年產值在億元以上的只有20家左右，95%以上的廠家大都是購買零部件組裝的小作坊。
海通證券家電分析師張浩告訴《中國新聞周刊》，光熱產業基本上還不能說是一個主流行業，日出東方上市發行時的資本市場給予的20倍市盈率的高溢價，主要是看中了光熱產業的消費市場前景，而非高科技特征。
盡管行業的集中度偏低，但是自去年底以來，太陽能熱水器市場上卻出現了這樣的現象：中小企業產能過剩，大企業卻面臨產能缺口。日出東方的上市，很快就要帶動光熱企業，新一輪的擴張浪潮。
大企業已經開始跑馬圈地。來自山東的皇明太陽能計劃在全國的主要城市蓋一座“蔚來城”，把太陽能熱利用與房地產開發相結合；太陽雨加速在全國的七大產業鏈的建設；山東力諾瑞特則把工廠開到了上海。據《中國新聞周刊》獲悉，包括皇明、力諾瑞特等公司亦有上市融資計劃。
“進入城市后，與大的開發商合作，對于太陽能熱水器的生產廠商就有品牌、資質的要求。”四季沐歌總裁李駿說，如果城市市場能夠培育起來，大的企業就會加速擴張，最近三到五年內，行業大洗牌在所難免。
